Risiko und Rendite gehen Hand in Hand
24.04.2023
Erfahren Sie in diesem Artikel, weshalb ein Risikoprofil für eine erfolgreiche Kapitalanlage unerlässlich ist.
„Das größte Risiko im Leben ist, überhaupt keins einzugehen.“ - Horst Reiner Menzel
Bei der Geldanlage sind Renditen sozusagen die Entschädigung für eingegangene Risiken. Erträge lassen sich nicht risikolos erwirtschaften. Doch welches Risiko kann ein Anleger (er)tragen? Dieses ist individuell sehr unterschiedlich. Daher geht einer guten Anlageberatung immer die ausführliche Erstellung eines Risikoprofils voraus. Die Auseinandersetzung mit den folgenden Risikodimensionen ist dazu unerlässlich:
- Risikonotwendigkeit
- Risikotragfähigkeit
- Risikobereitschaft
Risikonotwendigkeit
Bei der Risikonotwendigkeit setzen Sie sich zunächst einmal damit auseinander, wie viel Risiko Sie eingehen müssen, um mit Ihren vorhandenen Mitteln die von Ihnen angestrebten Ziele zu erreichen. Je mehr Risiko Sie eingehen, desto höher ist die potentielle Rendite. Es gilt aber auch der Umkehrschluss: Je mehr Risiko Sie eingehen, desto höher fallen auch potentielle Verluste aus.
Risikotragfähigkeit
Hierbei geht es um die Frage, wie viel Risiko Sie gefahrlos eingehen können, ohne in finanzielle Schwierigkeiten zu geraten.
Risikonotwendigkeit und Risikotragfähigkeit richten sich nach objektiven Kriterien, die sich durch einfache Bestandsaufnahme ermitteln lassen. Anders verhält es sich mit der Risikobereitschaft.
Risikobereitschaft
Die Risikobereitschaft drückt aus, wie viel Risiko Sie eingehen möchten. Hierbei handelt es sich allerdings um eine subjektive Einschätzung, die von Mensch zu Mensch sehr unterschiedlich wahrgenommen wird.
Die Risikobereitschaft ist allerdings in der Regel ein sehr konstantes Persönlichkeitsmerkmal. Sie verändert sich im Laufe des Lebens nicht signifikant. Mittlerweile gibt es sehr gute psychometrische Tests, mit der sich die individuelle Risikobereitschaft ermitteln lässt.
Die Erstellung Ihres individuellen Risikoprofils ist die Grundlage für ausgewogene Anlageentscheidungen und die Zusammenstellung eines diversifizierten und an Ihre Bedürfnisse angepassten Portfolios. Leider ergeben sich immer wieder Diskrepanzen. Risikonotwendigkeit und Risikotragfähigkeit stehen sich oft einschränkend gegenüber. Meist erreichen Sie nicht alle angestrebten Ziele mit den vorhandenen Mitteln. Ihre Finanzplanung muss dann entsprechend angepasst werden.
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