Wie wertvoll Beratung sein kann

04.11.2025

Dave Butler, ein früherer Basketball-Profi, der heute Co-Vorstandsvorsitzender von Dimensional Fund Advisors ist, zeigt in seinem nachfolgenden Text wunderbar auf, warum Beratung wertvoll sein kann - im Basketball wie in der Geldanlage. Viel Spaß beim Lesen.

Dave Butler:

Im Juni 1987 erhielt ich einen Anruf, von dem viele träumen. „Hey, Dave, hier sprechen K. C. Jones und Red Auerbach“, sagten die beiden Hall-of-Fame-Spieler der Boston Celtics. „Wir haben dich gerade verpflichtet. Wir sehen uns kommenden Monat im Trainingslager.“

Dieser Anruf hat mein Leben verändert ... allerdings nicht so, wie ich dachte.

Aufgrund von Tarifverhandlungen zwischen der National Basketball Association und der Players Association fand das Trainingslager nie statt. Stattdessen ging ich als Profi in die Türkei, verletzte mich und schlug anschließend eine berufliche Laufbahn im Finanzwesen ein. Heute bin ich Co-Vorstandsvorsitzender von Dimensional Fund Advisors.

Doch was ich als Sportler gelernt habe, begleitet mich bis heute. Vor allem, wie wichtig ein zweites Paar Augen ist. Am besten spielt man, wenn jemand, dem man vertraut, eine Perspektive bietet, die du auf dem Spielfeld vielleicht nicht sehen kannst.

Aus diesem Grund arbeite ich seit fast drei Jahrzehnten mit einem Finanzberater zusammen. Langfristiges Investieren funktioniert am besten mit professioneller Unterstützung. Gewiss, man muss ein kosteneffizientes und wohl diversifiziertes Portfolio aufbauen und erhalten, das auf die eigenen Lebensumstände und die persönliche Risikotoleranz abgestimmt ist. Aber vielleicht noch wichtiger ist Disziplin, um an dieser Strategie im Auf und Ab der Märkte festzuhalten. Ohne Disziplin geht es nicht.

Diese Selbstbeherrschung kann täglich auf die Probe gestellt werden – schließlich sind wir Menschen, und Menschen reagieren menschlich auf marktbewegende Ereignisse. Die Angst, das nächste große Ding zu verpassen, oder der Drang, sich vor der jüngsten Krise in Sicherheit zu bringen, sind nur natürlich.

Entscheidend ist, sich nicht durch reißerische Schlagzeilen von seinem Finanzplan abbringen zu lassen.

Als ehemaliger Profi-Basketballspieler sehe ich den Wert eines Finanzberaters in drei Funktionen, die jedem Sportfan geläufig sind.

General Manager: Ein General Manager eines Sportfranchise versucht nicht nur, heute zu gewinnen, sondern stellt sein Team so auf, dass es Saison für Saison erfolgreich ist.

Für einen Finanzberater gilt das Gleiche. Mein Berater war zunächst mein Buchhalter. Aber je mehr ich ihn kennenlernte und ihm vertraute, desto leichter fiel es mir, ihm alle finanziellen Angelegenheiten zu übertragen, die sich mit zunehmendem Alter unweigerlich einstellen.

Gute langfristige Finanzergebnisse beginnen mit einer Anlagephilosophie und einem Anlageplan, den man versteht – und an dem man in guten wie in schlechten Zeiten festhalten kann. Wenn Sie diese Philosophie verstehen, können Sie die unvermeidlichen täglichen Marktschwankungen besser einordnen und verkraften.

Mein Finanzberater und ich sprechen nicht regelmäßig über die Nachrichtenlage; in unseren Gesprächen geht es vielmehr um die Ziele meiner Familie für die kommenden Jahrzehnte. Er ist unser „Steward“.

Diese Beziehung steht in krassem Gegensatz zu der zweckorientierten Beziehung, die ich zuvor mit einem Broker hatte – und der nur an den Provisionen interessiert war, die er durch mich verdiente.

Die Gespräche mit meinem Berater gingen immer über die Asset-Allokation hinaus. Wir haben auch über Themen wie Sparen für das Studium, Steuerplanung und wohltätige Spenden gesprochen, und natürlich auch über die Zukunft jenseits meiner persönlichen Bedürfnisse. Mein Finanzberater hilft meiner Familie, ein gemeinsames Verständnis für den Zweck und die Mechanismen von Geld zu erlangen; und er hilft uns, finanzielle Sicherheit auf die nächste Generation zu übertragen.

Trainer: Als jemand, der unter dem berühmten College-Basketballtrainer Lou Campanelli gespielt hat und von Red Auerbach verpflichtet wurde, weiß ich um den Wert eines guten Trainers. Prinzipien wie Disziplin, persönliche Bindung und Engagement sind von größter Bedeutung.

Ihr Finanzberater sollte diese Eigenschaften in Hülle und Fülle besitzen. Die besten Berater halten in jedem Marktumfeld Kontakt – vor allem jedoch in unsicheren Zeiten. Sie wiederholen Grundlagenwissen und Anlageprinzipien im Kontext forschungsbasierter Marktrealitäten.

Im Laufe der Zeit entwickelt man ein historisches Verständnis für Geldanlage und lernt, wie man Wohlstand für ein ganzes Leben aufbaut. Gleichzeitig sieht man, wie Emotionen und persönliche Vorurteile Erwartungen verzerren und zu schlechten Entscheidungen führen können. Auch Ihre Beziehung wird sich weiterentwickeln und sich vertiefen, wenn Ihr Berater mehr über das Beziehungsgeflecht innerhalb der Familie erfährt.

Mein Finanzberater versteht mich und meine Frau wirklich und weiß, wie wir über Geld und Geldanlage denken. Er weiß, was meine Kinder in der Schule lernen und was sie später einmal werden wollen. Er ist ein Freund. Der Berater-Coach ist dazu da, in guten wie in schlechten Marktphasen Disziplin zu vermitteln.

Spieler: Mein Finanzberater leistet nicht nur langfristige Orientierungshilfe und erläutert Grundlagen, sondern führt auch die Spielzüge aus.

Vielen Menschen fehlt die Zeit oder die Lust, sich mit dem täglich Brot von Beratern zu befassen, zum Beispiel der Kontrolle und dem Rebalancing des Portfolios, Depotführung, Steuerverwaltung und der Koordination mit anderen vertrauenswürdigen Spezialisten (z. B. Buchhaltern und Nachlassplanern).

Ich verbringe meine Freizeit viel lieber mit meiner Familie und meinen Freunden, als mir über solche Dinge Gedanken zu machen.

Wenn Sie sich von diesen wichtigen Finanzaufgaben trennen und sie Fachleuten überlassen, gewinnen Sie mehr innere Ruhe und Lebensqualität. Aber: Wenn Ihr Finanzberater gleichzeitig Manager, Trainer und Spieler ist – was sind Sie dann?

Der Eigentümer.

Die größten Sportclub-Besitzer delegieren die Teamleitung, die weniger erfolgreichen mischen sich in Dinge ein, die außerhalb ihres Kompetenzbereichs liegen.

Für die Verwaltung Ihrer Finanzen gilt dasselbe.

All dieses Geld, das sie verdient und gespart haben, bedeutet, dass Sie Opfer bringen mussten. Um für Sie und für Ihre Familie eine bessere Zukunft aufzubauen, verzichten Sie vorübergehend auf Lebensgenuss. Ich habe beschlossen, die Pflege dieser vielen Tausend Opfer einem Fachmann anzuvertrauen. Ich halte es in dieser Hinsicht mit meinem Freund Ken French, einer wissenschaftlichen Autorität, der über seinen Finanzberater einmal gesagt hat: „Er ist der beste Scheck, den meine Familie jedes Quartal ausstellt.“

Quellennachweis Fotos:
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